Die kapitalbildende Lebensversicherung ist aufgrund des Niedrigzins das Auslaufmodell der Leben-Sparte. Versicherungsbote stellt vor, welche Unternehmen hier überhaupt noch Neugeschäft wagen.
Seit es aufgrund anhaltend niedriger Zinsen immer schwieriger für Lebensversicherer wurde, Garantieverpflichtungen in der Handelsbilanz zu finanzieren, unterliegt die Produktlandschaft einem weitreichenden Wandel. Dies wird an der kapitalbildenden Lebensversicherungen (KLV) besonders anschaulich. Zwar liegt die kapitalbildende Lebensversicherung auch in 2020 – mit rund 19,8 Prozent – hartnäckig auf Rang zwei aller Produktkategorien, sobald man sich den branchenweiten Bestand an Verträgen anschaut. Diesen zweiten Branchenrang aber hält die kapitalbildende Lebensversicherung nur noch, weil sie einst der Liebling der Branche war – die hohe Zahl an Verträgen erklärt sich nur noch aus der Bedeutung in der Vergangenheit.
KLV: Im Neugeschäft fast bedeutungslos
Ein Neugeschäft nämlich mit der KLV findet kaum noch statt – sie bringt es in 2020 auf den letzten Rang aller Produktkategorien mit mageren 6,5 Prozent. Branchensieger sind „Sonstige Lebensversicherungen“ mit den wichtigen fondsgebundenen Produkten – diese machen 29,0 Prozent des Neugeschäfts in 2020 aus (1.339.885 Verträge branchenweit neu). Dahinter folgen Kollektivversicherung (23,8 Prozent des Neugeschäfts), Rentenversicherung (21,4 Prozent) und Risiko-Lebensversicherung (19,3 Prozent). Auf dem letzten Platz rangiert die KLV also zudem mit weitem Rückstand.
KLV-Bestand schrumpft am schnellsten
Und „sonstige Lebensversicherungen“ werden der KLV bald den zweiten Rang in der Bestandsgröße ablaufen: Sie haben schon auf 19,7 Prozent Marktanteil aufgeholt. Während der branchenweite Bestand bei kapitalbildenden Lebensversicherungen in 2020 um hohe 1.145.459 Verträge abnahm, nahm der Bestand an „Sonstigen Lebensversicherungen“ um 527.361 Verträge zu – trotz Corona.
Lebensversicherer mit nennenswertem KLV-Neugeschäft
Solche Tendenzen werfen die Frage auf, welche Versicherer überhaupt noch auf kapitalbildende Lebensversicherungen im Neugeschäft setzen. Oder genauer: Wo findet überhaupt noch ein nennenswertes Neugeschäft mit kapitalbildenden Lebensversicherungen in absoluten Zahlen statt? Eine Antwort auf diese Frage liefert der aktuelle MAP-Report mit der Nummer 922.
So sind es nur noch acht Versicherer, die mehr als 10.000 Versicherungsscheine der kapitalbildenden Versicherung in 2020 an die Frau oder den Mann brachten (von 58 Versicherern, die in der KLV überhaupt noch Neugeschäft betreiben):
- Targo: 50.570 eingelöste Versicherungsscheine (14,11 Prozent des Neugeschäfts der Targo)
- Ergo Vorsorge: 46.183 eingelöste Versicherungsscheine (33,92 Prozent des Neugeschäfts)
- Allianz: 31.012 eingelöste Versicherungsscheine (4,59 Prozent des Neugeschäfts)
- Ideal: 15.234 eingelöste Versicherungsscheine (immerhin 58,14 Prozent des Neugeschäfts der Ideal)
- Hannoversche: 14.307 eingelöste Versicherungsscheine (17,82 Prozent des Neugeschäfts)
- R+V: 13.856 eingelöste Versicherungsscheine (5,30 Prozent des Neugeschäfts)
- Generali: 10.267 eingelöste Versicherungsscheine (3,27 Prozent des Neugeschäfts)
- Provinzial Nordwest: 10.046 eingelöste Versicherungsscheine (8,95 Prozent des Neugeschäfts)
Hinzu kommen Versicherer, bei denen zwar die absoluten Zahlen eingelöster Versicherungsscheine in 2020 gering wirken, aber der prozentuale Anteil der KLV am Neugeschäft noch bedeutend ist. Das wären folgende Unternehmen:
- Direkte Leben: 82,38 Prozent Anteil KLV am Neugeschäft (allerdings nur 2.034 eingelöste Versicherungsscheine)
- Itzehoer: 32,56 Prozent Anteil KLV am Neugeschäft (jedoch nur 1.152 eingelöste Scheine)
- LV 1871: 25,37 Prozent Anteil am Neugeschäft (mit 8.588 eingelösten Scheinen)
- HanseMerkur: 24,47 Prozent am Neugeschäft (mit 4.322 eingelösten Scheinen)
- Mecklenburgische: 20,69 Prozent am Neugeschäft (mit 1.838 eingelösten Scheinen).
Weitere Kennzahlen zur Lebensversicherung haben wir zudem unter einer neuen Rubrik zusammengefasst.
Bei nur drei Versicherern wächst der Bestand
Noch fataler sieht die Entwicklung der kapitalbildenden Lebensversicherung aus, wenn man auf die Entwicklung der Bestände schaut. Dies trifft – mit einer Ausnahme – sogar auf jene Versicherer zu, die noch im fünfstelligen Bereich Verträge im Neugeschäft zeichnen:
- Die Targo schrumpft um 5.138 KLV-Verträge im Bestand (von 385.017 auf 379.879 Verträge).
- Die Ergo Vorsorge schrumpft um 23.329 KLV-Verträge im Bestand (von 740.141 auf 716.812 Verträge).
- Die Allianz schrumpft um 108.062 KLV-Verträge im Bestand (von 1.802.004 auf 1.693.942 Verträge).
- Die Ideal schrumpft um 10.461 KLV-Verträge im Bestand (von 463.903 auf 453.442 Verträge).
- Die R+V schrumpft um 34.081 KLV-Verträge im Bestand (von 624.346 auf 590.265 Verträge).
- Die Generali schrumpft um 59.231 KLV-Verträge im Bestand (von 579.871 auf 520.640 Verträge).
- Die Provinzial Nordwest schrumpft um 21.628 KLV-Verträge im Bestand (von 412.829 auf 391.201 Verträge).
Wer in der KLV noch wächst
So sind es im branchenweiten Feld von 73 Lebensversicherern, die noch KLV-Verträge im Bestand haben, nur drei Versicherer, die hier wachsen. Und selbst diese Zahlen ernüchtern:
- Denn einzig die Hannoversche wächst im vierstelligen Bereich – um 2.829 Verträge (von 138.047 auf 140.876).
- Ansonsten gesellt sich nur noch die BL (die Bayerische Lebensversicherung AG) zu den Versicherern mit KLV-Bestandswachstum hinzu – sie wächst um 345 Verträge (von 8.854 auf 9.199).
- Und dritte Versicherung im Bunde der Wachsenden in 2020 ist die ÖSA –sie wächst um magere 92 Verträge (von 77.476 auf 77.568).
Die 70 übrigen Versicherer schrumpfen in ihrem KLV-Bestand. Alle Zahlen sind dem aktuellen MAP-Report mit der Nummer 922 entnommen, der auf der Webseite der Analyseexperten von Franke und Bornberg kostenpflichtig bestellt werden kann. Der Report unterscheidet folgende Produktkategorien: Rentenversicherung (mit selbstständigen BU-Produkten); Kapitalbildende Lebensversicherung (KLV); Risiko-Lebensversicherung (RLV); Kollektiv-Versicherung; Sonstige Lebensversicherungen (mit den fondsgebundenen Produkten).
Weitere Kennzahlen zur Lebensversicherung haben wir zudem unter einer neuen Rubrik zusammengefasst.