Der Echtgeld-Test der Experten von Franke Media wurde bereits 2015 begonnen, so dass auch die langfristige Entwicklung der Depots beobachtet werden kann. Trotz divergierender Ergebnisse sind viele Depots deutlich positiv: die beste rollierende Performance über vier Jahre hinweg kann zum Beispiel bevestor vorweisen mit einem Plus von 19,2 Prozent vor Ginmon mit einem Plus von 17,5 Prozent oder Robin mit einem Plus von 17,1 Prozent.
Trotz dieser positiven Ergebnisse aber: Alle Robo-Advisor schneiden schlechter ab als die Benchmarks, die Franke Media als Vergleichsdepots heranzog:
- Als Benchmark dient den Experten zum Ersten eine Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen). Hier zeigt die rollierende Performance über vier Jahre hinweg ein Plus von 25,1 Prozent.
- Zweite Benchmark ist ein Portfolio gemäß der „Kommer-Strategie 2015“ – ein Weltportfolio, gemischt mit „risikofreiem“ Portfolioteil. Bei dem Portfolio nach Kommer zeigt die rollierende Performance über vier Jahre hinweg ein Plus von 22,6 Prozent.
Dennoch aber: Die Ergebnisse können sich sehen lassen
Wie aber ist das Abschneiden der Robo-Advisor in 2022 zu bewerten? Bedeutet ein Minus der Depots auch, dass Robo-Advisor nicht zu empfehlen sind? Das Gegenteil ist der Fall. Bedacht werden muss:
- Das Jahr 2022 ist ein Krisenjahr, in 2021 hingegen erwirtschafteten alle Depots ein Plus.
- Wichtig ist aber auch: um die Performance der Robo-Advisor zu bewerten, müssen Ergebnisse mit dem Ergebnis alternativer Anlageformen verglichen werden. Und hier zeigten einige Anlageformen weit größere Verwerfungen.
- Dies muss auch im Spiegel der Vorteile der Robo-Advisor gesehen werden: geringe Gebühren, eine vollautomatisierte Geldanlage und die vergleichsweise breite Diversifikation.
Robo-Advisor: deutlich weniger volatile Ausschläge als gebeutelte Anlagen in 2022
So haben die Robo-Advisor deutlich weniger volatile Ausschläge als gebeutelte Anlagen in 2022 – dies zeigt beispielsweise der Vergleich mit dem massiven Wertverlust des chinesischen Indizes Hang Seng, der innerhalb der Testphase im Oktober 2022 über 37 Prozent an Wert verloren hat.
Aber auch mit Blick auf einige gebeutelte Aktien schneiden Robo-Advisor in 2022 gar nicht so schlecht ab: so verlor die Apple-Aktie etwa 25 Prozent und der vermeintliche Börsenstar Tesla ganze 65 Prozent seines Wertes. Alle Ergebnisse der Tests sind auf dem Portal brokervergleich.de verfügbar.