Klassische Policen: Garantien fressen Rendite

Harald Rosenberger: Fondspolicen sind mittlerweile so flexibel, dass sie für fast alle Personen in Frage kommen. Besonders interessant sind sie natürlich für Menschen mit einer hohen steuerlichen Belastung. Aber auch für Personen, die sich nicht selbst um ihre Fonds kümmern möchten. Ihnen kommen Portfolio-Lösungen sehr entgegen. Und schließlich natürlich auch diejenigen, die flexibel auf Marktschwankungen reagieren wollen. Umschichten können sie bequem über ein entsprechendes Online-Kundenportal. Auch der Wunsch nach Sicherheit ist heutzutage kein Grund mehr, auf eine Fondspolice zu verzichten.

In den letzten Jahren sind die Zahlen im Neugeschäft bei Fondspolicen deutlich gestiegen. Warum hat der Durchbruch so lange gedauert?

Durch die langandauernde Niedrigzinsphase sind klassische Lebensversicherungen immer weniger attraktiv geworden. Beschleunigt wurde diese Entwicklung durch Verbraucherschützer, die immer nachdrücklicher von klassischen Produkten abrieten. Das Ergebnis ist bekannt: Immer weniger Versicherer bieten Klassik überhaupt noch an. Wer eine zeitgemäße Altersvorsorge will, kommt an Fondspolicen nicht mehr vorbei.

Einige Unternehmen setzen schon länger auf fondsgebundene Produkte. Warum waren diese Modelle bereits in der Vergangenheit eine gute Alternative zu klassischen Produkten und was hat sich zum heutigen Geschäft verändert?

Es war schon immer so, dass Garantien Rendite fressen. Wir haben deshalb schon vor Jahren klassische Produkte mit einer gesenkten Garantie und einem höheren Aktienanteil angeboten. Und diese haben Renditen erzielt, die teilweise ein Vielfaches der klassischen Garantien betrugen.

Heute versuchen wir, mit flexiblen Lösungen die individuellen Wünsche nach Sicherheit und Rendite in Einklang zu bringen. Und dies zusammen mit optionalen Bausteinen, die aus den traditionellen Fondspolicen moderne Lösungen für die Altersvorsorge zu machen.

Geld und Börse sind in den Köpfen der Mehrheit der Deutschen keine soliden Partner füreinander. Nur ein kleiner Teil der Bürger investiert in Aktien und Fonds. Zudem klammern sich viele Deutsche an Garantien. Wie können Kunden von Fondspolicen überzeugt werden?

Die größte Herausforderung besteht darin, die Unterschiede zwischen Aktien, Fonds und Fondspolicen klar zu kommunizieren. Denn bestehende Vorbehalte gegen diese Produkte basieren meines Erachtens primär auf Unwissenheit. Dank der modernen und flexiblen Lösungen gibt es heutzutage eigentlich kaum einen Kunden, für den man nicht eine passende Fondslösung finden könnte.