Kompositversicherer sind im Ascore-Rating meist besser als "gut"

In seinem Unternehmens-Rating hat das Analysehaus Ascore Kompositversicherer unter die Lupe genommen. Anhand der letzten drei Jahre (2020-2022) wurden hierfür zehn Kennzahlen aus den Bereichen „Erfahrung“, „Sicherheit“, „Erfolg“ und „Bestand“ herangezogen. Dabei wurde unter anderem bewertet, wie hoch die verdienten Bruttobeiträge, die Eigenkapitalquote, Kostenquote, die Combined Ratio und die Veränderung der Anzahl der Verträge im Bestand ausfällt. Auch in der aktuellen Untersuchung habe es Anpassungen beim Ratingverfahren in Bezug auf die Benchmarks gegeben. Diese seien an die Marktentwicklung angepasst worden. Mit dem Rating will das Unternehmen aus Hamburg Aussagen über die wichtigsten Aspekte der Versicherer treffen: Kosten, Solidität und Wachstum.

Insgesamt sei Geschäftsjahr 2022 für die Kompositversicherer mit leichten Verbesserungen in mehreren Bereichen verbunden gewesen, konstatiert Ascore. Denn im Vergleich zum Vorjahr sei das Geschäftsjahr 2022 weniger schadenbehaftet gewesen. Insgesamt lagen die Brutto-Aufwendungen für Versicherungsfälle mit 40,8 Milliarden Euro etwa 2,5 Milliarden Euro unter dem Vorjahreswert. Resultierend daraus sei die Brutto-Schadenquote von 75,1 Prozent auf 67,8 Prozent gesunken. Die kombinierte Schaden-Kosten-Quote sei von 102,1 Prozent auf 95,2 Prozent gefallen. Wegen der insgesamt höheren Aufwendungen für Versicherungsfälle und Versicherungsvertrieb für eigene Rechnung habe die versicherungstechnische Ergebnisquote 1,2 Prozentpunkte unter dem Vorjahreswert gelegen und betrug damit 4,2 Prozent.

Derweil habe die Branche Verluste bei der Kapitalanlage-Ergebnis-Quote hinnehmen müssen. Dieser Wert misst das Kapitalanlageergebnis im Verhältnis zu den verdienten Bruttobeiträgen und sank von 6,5 Prozent auf 5,6 Prozent. Der Rückgang sei insbesondere auf die höheren außerplanmäßigen Abschreibungen zurückzuführen, welche die Folge der im Jahr 2022 angestiegenen Zinsen waren. Leicht gestiegen seien die aufsichtsrechtlichen Solvenzquoten. Diese lägen nun bei 248,7 Prozent (244,0 Prozent). Von keiner der bewerteten Gesellschaften seien hierfür Übergangsmaßnahmen angewendet worden. Die durchschnittliche SCR-Netto-Quote habe bei 245,7 Prozent gelegen. Verbesserte Werte habe es ebenfalls beim bilanziellen Eigenkapital gegeben. Dieses hätten die Gesellschaften von 17,3 Milliarden Euro auf 18,1 Milliarden Euro steigern können. Die verdienten Bruttobeiträge im Vergleich zum Vorjahr seien leicht von 58,8 Milliarden Euro auf 59,0 Milliarden Euro gestiegen.