Morgen & Morgen: 18 Lebensversicherer mit fünf Sternen ausgezeichnet

Im Aktuellen Rating konnte Morgen & Morgen in Summe 18 mal die Höchstbenotung von fünf Sternen vergeben, und das bedeutet ein „ausgezeichnet“. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich die Spitzengruppe damit um ein Unternehmen verkleinert. Über die beste Bewertung freuen sich Allianz, Axa, Baloise, Delta Direkt, BL die Bayerische, DLVAG, Europa, Hannoversche, HanseMerkur, Inter, InterRisk, LV1871, myLife, Öfftl. Braunschweig, Swiss Life, uniVersa, WGV und WWK. Während hier die Versicherer Deutsche Ärzteversicherung, DEVK Eisenbahn, Ideal und Volkswohl Bund aus der Spitzengruppe herausfielen, konnten Axa, Delta Direkt und DLVAG in den elitären Kreis aufgenommen werden.

Gleichzeitig vergrößerte sich die Zahl der Versicherer mit vier Sternchen. Denn statt 26 Versicherern erhielten nun 29 Gesellschaften diese Auszeichnung zugesprochen und damit eine „sehr gute“ Bewertung. Zu diesen Gesellschaften zählen Alte Leipziger, Bayern-Versicherung, BY die Bayerische, Canada Life, Condor, Continentale, Debeka, Deutsche Ärzteversicherung, DEVK, DEVK Eisenbahn, Dialog, Direkte Leben, Ergo Vorsorge, Generali Deutschland, Helvetia, Huk-Coburg, Ideal, Itzehoer, LVM, neue leben, Nürnberger, Öfftl. Sachsen-Anhalt , R+V, Stuttgarter, SV Sachsen, VGH, Volkswohl Bund, Württembergische sowie Zurich. Im 2021er Rating hatten sich noch 14 Unternehmen auf dem zweiten Platz getummelt. Das geht aus einer Pressemitteilung hervor.

Im Mittelfeld finden sich statt 14 dafür elf Versicherer wieder. So wurden Gothaer, HDI, Mecklenburgische, Münchener Verein, Öfftl. Oldenburg, Provinzial, R+V a.G., SparkassenVersicherung, Targo, VPV und vrk Lebensversicherung mit 3 Sternchen bewertet. Etwa 6,5 Prozent der 62 untersuchten Unternehmen musste sich nach der Interpretation von Morgen & Morgen mit einer unterdurchschnittlichen Bewertung begnügen. Das sind immerhin vier Versicherer. Mit zwei Sternchen ("schwach") Vorlieb nehmen mussten Concordia oeco, CosmosDirekt, Credit Life und LPV Leben. Eine "sehr schwache" Benotung gab es in diesem Jahr nicht. Diese Bewertung gibt es nur in den Teilratings.

Die Teilratings im Überblick

Im Bereich der Erfolgskennzahlen zeigt sich aktuell durch einen Rückgang im Neugeschäft sowie der geringeren Beitragseinnahmen ein Anstieg der Kostenquoten. Der Zinsanstieg führt insgesamt zu einem Rückgang der Bewertungsreserven. Gleichzeitig konnte die Zinszusatzreserve um mehr als drei Milliarden Euro verringert werden. „Trotz des weiterhin angespannten Kapitalmarktumfelds gibt es keinen Grund zur Sorge“, zeigt Thorsten Saal, Bereichsleiter Mathematik bei Morgen & Morgen. „Die leicht gestiegene Zins-Überschussquote zeigt, dass das Zusammenspiel von sinkenden Kapitalerträgen und verringerten Anforderungen aus Garantien und der Zinszusatzreserve es den Versicherern ermöglicht, ihre Rechnungszinsanforderungen besser als im Vorjahr aus den Kapitalerträgen zu decken.“

Im Teilrating Erfolg erhielten 13 Versicherer fünf Sterne. 17 beziehungsweise 18 Gesellschaften wurden mit vier beziehungsweise drei Sternen bedacht. Neun Unternehmen wurden mit zwei Sternen bewertet. Fünf Versicherer zeigen sich sehr schwach und erhalten nur einen Stern. Zu diesen Unternehmen gehören Concordia oeco, Credit Life, Mecklenburgische, Targo und VRK.

Der Bestand weist für das Jahr 2023 einen negativen Trend aus. Der aktuelle Rückgang des Neugeschäfts spiegelt sich an einer weiterhin negativen Wachstumsquote wieder. Auch die Stornoquote stieg leicht an. Das Ergebnis im Teilrating Bestand zeigt zwölf top bewertete Gesellschaften, gefolgt von 11 Versicherern, die mit vier Sternen bewertet sind. 19 erhalten eine durchschnittliche Bewertung, 14 sind schwach bewertet und sechs Versicherer erreichen nur eine sehr schwache Bewertung. Zu den Gesellschaften mit lediglich einem Stern zählen CosmosDirekt, LPV Leben, R+V a.G., Targo, WWK sowie Zurich.

Im Bereich der Sicherheit sind die Versicherer, laut Morgen & Morgen, gut aufgestellt. Auch wenn die Bewertungsreserven sich in stille Lasten umgewandelt haben, so bleibt die Eigenmittelquote stabil. Die Quote der Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) ist im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen. Durch den Anstieg der SCR-Bedeckungsquoten nach Solvency II schaffen die meisten Versicherer nun die aufsichtsrechtlichen Hürden auch ohne Erleichterungen bei der Berechnung der Quote.

In diesem Jahr erhielten im Teilrating Sicherheit 51 Gesellschaften eine Fünf-Sterne-Bewertung. Sechs Versicherer sind mit vier Sternen bewertet, zwei Versicherer mit einer durchschnittlichen Bewertung und zwei Gesellschaften sind schwach bewertet. Eine "sehr schwache" Bewertung erhält mit der CosmosDirekt lediglich ein Versicherer.